Дэниэл Эдвард Экройд родился 1 июля 1952 года в Канаде, в городе Онтарио. Его отец по профессии был крупным государственным служащим, работником одного из министерств. Сам Дэниел Экройд после окончания школы поступил в университет, где изучал достаточо серьезные науки — социологию и криминологию. Параллельно с обучением он сочиняет и самостоятельно исполняет комедийные номера.

Когда Дэниел Экройд заканчивает университет, он начинает зарабатывать себе на жизнь игрой на сцене множества ночных клубов. Это довольно быстро приводит его в состав одного из импровизационных коллективов. А затем актер знакомится со своим коллегой Джоном Белуши и в его жизни начинается совсем другой этап.

Двух друзей ждет карьерный прорыв — они оба попадают на только что открывшееся телевизионное шоу «Субботним вечером в прямом эфире», которое в будущем станет открывать новые артистические таланты десятками. Джон Белуши и Дэн Экройд создают там очень много запоминающихся работ и становятся чрезвычайно популярными по всем Соединненным Штатам Америки комиками.

Дэн Экройд поражает слушателей умением перевоплощаться в огромное количество персонажей, каждый из которых прекрасно известен всем США. Пародии Дэна Экройда были точными и очень смешными, он сыграл многих американских политиков и других персонажей, неизменно доводя публику до смеховой истерики.

Следующим карьерным шагом двух друзей-актеров была комедия «Братья Блюз», ставшая самым цитируемым фильмом восьмидесятых годов. История двух музыкантов, гротескных людей в черных очках и шляпах, желающих заработать денег для спасения приюта, в котором они выросли, покорила сердца сотен тысяч телезрителей.

Всю эту историю создал сам Дэн Экройд, можно сказать, что «Братья Блюз» - в первую очередь его личная удача. К большому сожалению, вскоре после успеха фильма о братьях Блюз, трагически гибнет от передозировки наркотиков партнер Дэна Экройда Джон Белуши. Для Экройда начинается очень тяжелый жизненный период.

За свою роль в фильме «Шофер для мисс Дейзи» Дэн Экройд номинировался на Оскар. Актер продолжает работать в кинематографе и на телевидении.